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La diferencia entre los fondos indexados y los ETF

A medida que los nuevos inversores empiezan a familiarizarse con diversos términos de inversión, una pregunta que se hacen a menudo es sobre la diferencia entre los fondos indexados y los ETF (Exchange Traded Funds – Fondos Cotizados en Bolsa).

¿Cómo decidir en cuál invertir? ¡En este artículo, lo desglosaré todo!

¿Qué debes de saber sobre los fondos indexados y los ETF?

En primer lugar, tanto los fondos indexados como los ETF son un conjunto de acciones, bonos y otros valores. Ambos siguen o imitan un índice subyacente dependiendo del ETF o del fondo indexado.

Por ejemplo, un ETF o un fondo indexado puede seguir el índice S&P 500, que son las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa.. Esto significa que al comprar un ETF o un fondo indexado que siga el índice S&P 500, también estarás invirtiendo en las 500 empresas junto con otros inversores.

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Ahora que sabemos cómo funcionan, vamos a hablar de sus similitudes y de la diferencia entre los fondos indexados y los ETF.

Similitudes entre los ETF y los fondos indexados:

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Amplia diversificación

Cuando se trata de una amplia diversificación en una cartera de inversión, no hay nada mejor que esto. Tanto los ETF como los fondos indexados ofrecen una amplia diversificación, es decir, puedes invertir potencialmente en cientos o incluso miles de empresas, ya que, esto, a su vez, puede ayudar a minimizar el riesgo.

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Tarifas bajas

Se gestionan de forma pasiva, lo que significa que no hay un gestor de fondos dedicado. Y como resultado de esta gestión pasiva, las tarifas son mucho más bajas que las del típico fondo de inversión. Esto es realmente clave porque con el tiempo, a medida que tu cartera crece, las tarifas pueden consumir una gran parte de su cartera.

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Gran rendimiento a largo plazo

A largo plazo, los distintos índices bursátiles han obtenido buenos resultados. En consecuencia, los fondos de gestión pasiva, que siguen estos diversos índices, han seguido su ejemplo. Históricamente, la rentabilidad media del mercado de valores se ha situado entre el 8% y el 12% en los últimos 100 años.

La principal diferencia entre los fondos indexados y los ETF

Dicho todo esto, estos vehículos de inversión tienen algunas diferencias:

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Requisitos mínimos de inversión

Los ETF suelen tener el menor requisito de inversión mínima. Como resultado, los ETFs facilitan que alguien comience a invertir con una pequeña cantidad. Sin embargo, cada vez más fondos están eliminando o reduciendo los requisitos de inversión mínima para sus fondos indexados, por lo que esto ya no es un gran problema.

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Momento de la negociación

Una gran diferencia entre los fondos indexados y los ETF es el momento en que se produce la operación. Se trata básicamente de cuándo se pueden comprar y vender en los mercados de valores. Los ETFs se pueden comprar y vender a lo largo de todo el día de negociación bursátil, al igual que las acciones. En cambio, los fondos indexados solo pueden negociarse al final del día, al precio del final del día.

Para un inversor a largo plazo, esta diferencia normalmente no importa. Sin embargo, para alguien como un comerciante diario que realiza un seguimiento de las fluctuaciones de precios a lo largo del día, esto sería importante. Y esto se debe a que compran y venden en función de esas fluctuaciones.

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Liquidez

El momento de la negociación también está relacionado con otra gran diferencia entre los fondos indexados y los ETF, que es la liquidez. Dado que los ETFs se negocian durante todo el día, las transacciones de venta se liquidan más rápidamente que los fondos indexados, que tienen que esperar hasta el día siguiente. De nuevo, como inversor a largo plazo, este factor de liquidez no es realmente un gran problema.

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Eficiencia fiscal

impuestos se activan cuando las acciones de una inversión se reembolsan o se cambian por efectivo. Esto se conoce como un hecho imponible, tanto si se trata de pérdidas como de ganancias. Si hay ganancias, hay que pagar impuestos.

Recuerda que cuando compras en cualquiera de estos fondos, estás comprando en esta agregación de acciones y bonos, etc. junto con otros inversores que invierten en ese mismo fondo.

Tanto los ETF como los fondos indexados son excelentes para la eficiencia fiscal en las carteras de inversión a largo plazo. Sin embargo, se sabe que los ETF tienen una mayor eficiencia fiscal que los fondos indexados. Esto se debe a que si un inversor quiere reembolsar acciones de un ETF, las acciones se venderían a otro inversor en el mercado de valores como una transacción en especie. Esta transacción en especie no da lugar a un hecho imponible. De ahí el nombre de fondos cotizados.

Sin embargo, cuando un inversor de un fondo indexado quiere reembolsar acciones, el fondo indexado puede tener que vender algunas de las acciones del fondo para pagar al inversor. Esto da lugar a un hecho imponible que se traslada a ti en términos de costes, como inversor en ese fondo indexado.

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¿Debería comprar ETF o fondos indexados?

Con base en lo que ahora sabes, es posible que te preguntes cuál es mejor para ti.

Si eres un comerciante activo o prefieres utilizar estrategias de inversión avanzadas que incluyen órdenes de margen, órdenes de límite y órdenes de stop-loss, etc., un ETF sería lo mejor para ti. Y esto se debe a que el tiempo en torno a los intercambios realmente te importaría.

Además, si está negociando en una cuenta imponible como una casa de bolsa normal, entonces un ETF podría ofrecer una mejor eficiencia fiscal. Sin embargo, los fondos indexados también son muy eficientes desde el punto de vista fiscal y la diferencia entre los dos desde la perspectiva de la eficiencia fiscal puede ser insignificante dependiendo de cómo inviertas.

Para concluir

Si bien existe una diferencia entre los fondos indexados y los ETF, ambos son excelentes estrategias de inversión a largo plazo. Al igual que con todas las inversiones, es importante asegurarse de tener metas y objetivos claros y de investigar. Esto te ayudará a tomar la mejor decisión sobre cuál de los dos funcionará mejor para tu cartera de inversiones.

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Autor

Daniel Ortiz

Soy un emprendedor y entusiasta de la tecnología financiera. Mi objetivo es ayudar a las personas a fortalecer su educación financiera para que logren tomar mejores decisiones.

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