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¿Qué es la inversión activa y cuáles son sus ventajas?

¿Debate sobre inversión activa vs pasiva? Sigue leyendo para conocer los pros y los contras de la inversión activa, también te invito a checar mi artículo “¿Qué es la inversión pasiva y cómo funciona?” para que puedas comparar y tomar una decisión informada sobre cómo quiere abordar el mercado de valores.

¿Qué es la inversión activa?

La inversión activa es exactamente lo que parece, cuando un inversor (o más probablemente un administrador de fondos) asume un papel activo en la toma de decisiones de inversión, como qué acciones comprar , cuáles evitar y cuándo comprar y vender.
El objetivo de un administrador de fondos activos es vencer a un índice de referencia, a menudo denominado «el mercado».

El caso de la inversión activa es más o menos así: los administradores de fondos inteligentes pueden analizar los precios de las acciones y las condiciones del mercado mejor que los inversionistas promedio y, por lo tanto, pueden tomar decisiones mejores y más informadas sobre qué acciones comprar, vender o mantener (y cuándo).

La promesa de la inversión activa es que un administrador de fondos inteligente puede aprovechar las subidas del mercado, pero también estar protegido de las caídas al alejarse de las acciones que caen en desgracia. La inversión activa puede reducirse a la selección de valores y la sincronización del mercado.

Ventajas de la inversión activa:

Control: los inversores activos pueden elegir las acciones en las que creen y que cumplen con sus criterios para una buena inversión. También pueden excluir a las empresas que no superen su escrutinio.

Momento: los inversores activos pueden cambiar su enfoque en función de las condiciones del mercado. Eso podría significar tomar ganancias en un mercado sobrecalentado o duplicar cuando una acción tiene un precio de valor.

Desempeño: un pequeño número de administradores de fondos activos tiene un largo historial de desempeño sólido, superando constantemente su punto de referencia durante muchos años.

Contras de la inversión activa:

Tarifas altas: los fondos activos deben pagar a los administradores de fondos por su experiencia, además de comercializar el fondo entre los inversores. Eso los hace mucho más caros que los fondos pasivos, mientras que hace que el trabajo del administrador de fondos activos, superando al índice de referencia después de las tarifas, sea mucho más difícil.

Persistencia: es difícil para un fondo activo superar constantemente a su índice de referencia a lo largo del tiempo.

Concentración: la paradoja de los fondos activos es que, para vencer al mercado, deben ser diferentes al mercado. La mayoría de las veces, eso conduce a carteras altamente concentradas (no diversas) en las que unas pocas selecciones perdedoras pueden descarrilar el rendimiento de todo el fondo.

La pregunta final: ¿Cuál es la estrategia de inversión del índice ganador?

Siempre habrá inversores activos que busquen una ventaja, y eso está bien. Los mercados necesitan inversores activos para fijar los precios: esa es la idea detrás de la hipótesis del mercado eficiente y la sabiduría colectiva de las multitudes. Pero la inversión pasiva es una forma más confiable y menos costosa de capturar los rendimientos del mercado y cumplir con tus objetivos de inversión. 

Si estás interesado en conocer más del tema te recomiendo checar el contenido que he preparado específicamente para el tema de activos y pasivos y las inversiones.

Si este artículo te ha hecho entender un poco más el panorama de la inversión activa, no olvides compartirlo en tus redes sociales, así más personas también estarán informadas en el tema de las inversiones.

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Autor

Daniel Ortiz

Soy un emprendedor y entusiasta de la tecnología financiera. Mi objetivo es ayudar a las personas a fortalecer su educación financiera para que logren tomar mejores decisiones.

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