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¿Son los fondos indexados una buena inversión?

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Es posible que haya oído hablar de los fondos indexados a través de amigos, programas de televisión o podcasts. ¿Pero qué es exactamente? Un fondo indexado es un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa. Consiste en acciones o bonos que intentan lograr el mismo rendimiento que un índice en particular.

Pero, ¿los fondos indexados son adecuados para usted? 

Hemos compilado un artículo muy interesante que enumera los pros y los contras, la comparación de fondos indexados y fondos administrados activamente, y cómo elegir fondos indexados para su cartera de inversiones.

¿Qué son los fondos indexados?

También se les llama fondos indexados. Miles de índices rastrean los cambios en diversas industrias, mercados y estrategias de inversión todos los días, y se utilizan para determinar la salud y el rendimiento del mercado.

No puede invertir directamente en un índice, ya que es una construcción puramente matemática. Sin embargo, puede invertir en un fondo indexado, ya sea a través de un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa. La mayoría de los fondos indexados copian el índice exactamente manteniendo todos los valores del índice, pero a veces un fondo se aproxima al índice con una muestra de los valores o derivados adicionales, como opciones y futuros.

Los fondos indexados se administran de forma pasiva, lo que significa que normalmente mantienen lo que está en el índice (que rara vez cambia) para maximizar los rendimientos y minimizar los costos. La mayoría de los fondos mutuos y algunos fondos cotizados en bolsa se administran activamente, lo que brinda a los administradores de fondos la capacidad de negociar cualquier valor en su segmento de mercado con la frecuencia que deseen en un esfuerzo por superar el índice de referencia.

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Ventajas de los fondos indexados

¿Cuáles son los beneficios de invertir en fondos indexados?

Rendimiento confiable:

Históricamente, los fondos indexados tienen mejores rendimientos que los fondos administrados activamente. Por lo que, los inversores deberían obtener el mismo rendimiento que el índice, y costos menores de administración de fondos.

Costos más bajos:

La composición de la cartera de un fondo indexado rara vez cambia, lo que resulta en costos comerciales más bajos e impuestos más bajos para el inversionista. Además, los costos operativos del fondo se reducen, ya que no es necesario contratar administradores de cartera, investigadores de acciones y pagar comisiones por operaciones constantes.

En contraste con un fondo de inversión administrado, las comisiones por lo general son muy bajas. Pero, de la misma forma hay que prestar atención a eso que se pagará por ellos, puesto que por lo general hay diferencias entre uno y otro. En ocasiones hay fondos que cobran una comisión por suscripción con el objetivo de evitar daños a los inversionistas, pero aun así, son cantidades pequeñas.

Transparencia:

Muchos fondos indexados simplemente mantienen lo que está en el índice (que rara vez cambia) para que los inversores puedan ver las tenencias del fondo en cualquier momento. Esta transparencia le permite juzgar mejor el riesgo de un fondo indexado en función de esas tenencias. Por ejemplo, un fondo indexado que rastrea el volátil sector del petróleo y el gas puede ser mucho más riesgoso que un fondo indexado de bonos.

Diversificación simple:

En lugar de comprar acciones individuales e intentar crear su propia cartera, puede comprar partes de cientos o miles de empresas a la vez. La diversificación dentro de esa cartera prefabricada minimiza el riesgo: si una acción o un bono está a la baja (durante un día o un año), es probable que otro suba.

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Contras de los fondos indexados

Así como se puede obtener cosas positivas de los fondos indexados, existen factores no tan favorables dentro del proceso.

Falta de flexibilidad:

Debido a que el mandato del fondo es rastrear el índice, el fondo generalmente tiene los mismos valores, sin importar la dirección del mercado. El administrador del fondo no puede vender acciones que tengan un rendimiento inferior, especialmente durante una caída generalizada del mercado.

Rara vez supera al índice:

La falta de flexibilidad significa que es poco probable que los fondos indexados registren un rendimiento superior al índice de referencia. Y mientras que a los inversores se les garantiza el rendimiento del índice cuando el mercado (o sector) se recupera, también se les garantiza la pérdida del índice cuando el mercado cae.

Error de seguimiento:

La diferencia entre el rendimiento de un fondo indexado y el rendimiento de su índice matriz es un reflejo de los costos de administrar una cartera. Esto se denomina "error de seguimiento". Al comparar fondos indexados que rastrean el mismo índice, elija siempre el que tenga un error de seguimiento menor.

Diferencias de gestión:

Los índices no son medidas científicas objetivas, sino que son creadas por empresas que determinan la composición de un índice. El proceso de toma de decisiones no está muy regulado y no siempre es transparente y puede verse influenciado por enfoques generales de gestión. A veces, los fondos indexados y el índice tienen los mismos administradores, lo que puede crear un conflicto de intereses.

Tenga en cuenta que un fondo indexado es absolutamente a la misericordia del comportamiento del índice de réplicas y que una caída en el índice significa un descenso similar de nuestro fondo y viceversa.

Hay muchas consideraciones a tener en cuenta, pero ciertamente antes de comprar un fondo indexado, los inversores deben analizar y evaluar algunos factores importantes:

  • Tolerancia al riesgo: ¿Cuánto riesgo está dispuesto a asumir por el rendimiento anticipado y cuáles son los riesgos específicos asociados con el fondo? ¿La estrategia de este fondo se ajusta a sus objetivos de inversión?
  • Comisiones: ¿Cuánto pagará por comprar, poseer y vender el fondo? Comparar fondos que cubren el mismo sector es una buena forma de comparar costos. 
  • Horizonte de tiempo: ¿Qué tan pronto necesitará el dinero?
IMPORTANTE: Al igual que con cualquier vehículo de inversión, el inversor debe leer toda la información disponible sobre el fondo, especialmente el prospecto del fondo.

Conclusión: ¿Los fondos indexados son una buena inversión?

Invertir es una gran manera de generar más oportunidades de crecimiento en el medio financiero, asegurando un equilibrio entre lo que se gasta y lo que se tiene, pero también debemos considerar los riesgos que asumimos dentro de lo que estamos haciendo, en el mundo de las inversiones contamos con herramientas que nos pueden indicar el estado de la bolsa de valores así como los posibles lugares en donde invertir.

Partiendo de ahí, durante los últimos 10 años, los fondos indexados, los fondos cotizados en bolsa y los fondos mutuos han superado sistemáticamente a los fondos gestionados activamente. En general, los fondos indexados pueden ser una muy buena inversión. Sin embargo, antes de invertir, investigue cuidadosamente los posibles fondos indexados o compras de fondo cotizado en bolsa, ya que no todos son iguales. Algunos inversores pueden encontrar sus propias respuestas y otros pueden necesitar la ayuda de un asesor financiero. 

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Autor

Daniel Ortiz

Soy un emprendedor y entusiasta de la tecnología financiera. Mi objetivo es ayudar a las personas a fortalecer su educación financiera para que logren tomar mejores decisiones.

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Daniel Ortiz proporciona servicios de asesoramiento fiscal, de inversión y financiero.

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